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新一轮全球性量化宽松货币政策即将来临

2021-10-08 6 56jieju

  全球性量化宽松货币政策目的是转嫁危机成本、转移世界财富 、吞噬各国外汇储备、加剧全球金融动荡。继英国去年宣布货币宽松后 ,日本宣布货币宽松,欧洲央行则两次低息释放流动性达万亿欧元,现在就看美国是希望出现强势美元还是希望弱势美元 ,如果希望弱势美元则必定会推出新的变种宽松政策 。

  当今全球货币、金融和经济体系的深层次矛盾和重大难题:跨境资金大规模无序流动 、大宗商品价格剧烈波动 、大宗商品过度投机、全球性通胀压力、能源和粮食安全极度堪忧。 制造业中心和货币金融中心的快速背离 ,是国际经济失衡之本质。美元霸权加速了全球制造业中心和金融中心的背离 。发达国家(美国 、欧洲和日本)的制造业逐渐“空心化”,全球制造业中心已经决定性地转移到新兴市场国家,尤其是转移到亚洲(重心又是中国) 。然而 ,发达国家继续掌控着全球货币金融中心或一般购买力创造中心。全球制造业中心与货币金融中心的快速背离,也就是全球真实财富创造中心和一般购买力创造中心的快速背离,这是人类经济数百年来前所未有的大变局。它对全球产业格局、资源配置格局、大宗商品价格和全球价格体系 、财富分配格局 ,都具有极其深远的重大影响 。

  各国都在搞货币宽松应对汇率升值和经济衰退压力,而只有美元才有最大优势,美元作为全球储备而具有的量化宽松优势:发行钞票、制造通胀、创造信用 、操纵汇率、掌控国际货币体系话语权。美国作为全球最主要储备货币发行国可以近乎无限地发行美元钞票以购买全球资源和商品 ,美国出口“货币流动性服务 ”,全世界其他国家为获得美元流动性服务,就要支付对价 ,拿资源和商品兑换美元货币储备。据不完全统计,仅美钞一项,全世界(美国以外)每年需求量就超过5000亿美元 。以美元贬值方式间接“赖债”(让美国发行的国债和其他债券贬值)。2000年以来美元相对世界主要货币贬值幅度超过30%。以美元信用购买各国产业和企业 。美国拥有全世界最庞大的风险投资基金、私募基金和其他各类基金 ,拥有全世界最强大的投资银行 ,它们以杠杆融资方式参与全球产业的兼并 、整合、重组和上市,以金融资本和产业资本相结合的垄断资本形式,控制全球许多产业的制高点和命脉。投资其他国家的高收益资产 ,却限制外国资本到美国控制企业和进行外商直接投资,尽量引导外国资本进入美国债券市场和其他金融市场。借助庞大美元债券市场的规模效益和“锁定效应”,吞噬外国政府累积的外汇储备 。外国投资美国国债越多 ,就越难以自拔,美元债市流动性就越高,各国外汇储备投资就越是别无选择。2007年次贷危机以来 ,美联储大搞量化宽松货币政策、肆意滥发货币,迫使世界许多国家累积的美元储备急剧增加,从危机前不到6万亿美元 ,剧增到今天接近12万亿美元。世界各国美元储备资产大多数存放于美资银行,许多国家外汇储备及其投资直接委托美联储托管,从而有效降低美国的国际金融风险 ,大幅增强各国对美国的依赖 。美元是国际贸易最主要结算货币 ,企业不用承担汇率风险 。美国却可以肆意指责他国操纵汇率,以此为借口,搞贸易制裁和保护主义。美元霸权地位确保美国完全掌控对国际金融规则的话语权和制定权 ,主要是对世界银行和国际货币基金组织的绝对控制权。美国至今依然不愿意放弃对国际货币基金组织一票否决权,不愿意放弃对世界银行的绝对掌控权 。

相关标签: # 美国 # 美元 # 货币 # 全球 # 储备

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