首页 综合信息内容详情

低收益未必低风险,4.1%的“宇宙行”理财产品也爆雷[已扎口]

2021-10-10 4 56jieju

  上周(10月19日-25日) ,在统计局宣布今年第三季度GDP同比增长4.9%的同时 ,金融圈爆出了一个惊天大瓜,由“宇宙第一大行”工商银行代销的一款年化收益率4.1%的固收类理财产品违约。看来很多人一贯信奉的“低收益必然低风险 ”原则,并不是理财投资不变的真理 。

  1

  前三季度GDP由负转正

  10月19日 ,国家统计局发布数据显示,初步核算,我国前三季度国内生产总值722786亿元同比增长0.7% ,成功实现由负转正 。

  分季度看,一季度同比下降6.8%,二季度增长3.2% ,三季度增长4.9%。分产业看,第一产业增加值48123亿元,同比增长2.3%;第二产业增加值274267亿元 ,增长0.9%;第三产业增加值400397亿元,增长0.4%。从环比看,三季度国内生产总值增长2.7% 。

  (来源:国家统计局官网)

  点评:

  现在谈经济完全复苏为时尚早

  全球疫情下 ,能够保持经济不衰退或是少衰退就已经是相当不错的成绩 ,中国第三季度GDP还能实现4.6%的增长,可谓领先世界。而这在很大程度上得益于上半年强有力的疫情防控。

  但现在高兴还为时尚早 。一来,现在已经进入秋冬流感高发季节 ,还需要小心疫情反扑带来的经济下滑风险;

  二来,不能排除以美国为首的其他国家,会因为中国经济复苏的强劲势头而心态失衡 ,加紧对我们的围追堵截。放眼过去,这个情况是有可能发生的(当然,我们没必要胆战心惊)。

  所以 ,单季度4.6%还不能充分说明问题 。等到明年这个时候,我们再来看谁才是疫后经济复苏战中最早的赢家吧。

  2

  工行4.1%理财产品爆雷

  近日,由鹏华基金子公司鹏华资产管理有限公司作为管理人、工商银行代销的“鹏华聚鑫1号-25号资管计划产品 ”全线违约 ,25只产品总规模或超40亿元,资金缺口或超20亿元。

  “鹏华聚鑫”系列属于固定收益类产品,银行提示风险等级为PR3(风险适中) ,起投门槛为100万 ,锁定期限为6个月,年化基准收益率为4.1% 。25只产品自7月以来便陆续到期。

  “鹏华聚鑫”系列逾期背后,相关处置兑付方案却并非由鹏华资产主导 ,而是代销机构工商银行。根据最新兑付方案,工行于2020年10月20日向投资者兑付该产品本金的50%,另外48%本金转为工行理财 ,2%本金作为该理财的收益,1年后到期兑付 。

  事后,有人称本次逾期发生的原因在于 ,本应分散配置不同资产的“鹏华聚鑫 ”系列,不约而同地买入了同一主体发行的债券,而这一底层资产很可能是海航债券 。2019年12月 ,海航获得的一笔40亿元的融资中,就包含工行的一部分;同时,工行还是海航的主要债权人。

  (来源:新浪财经 、界面新闻)

  点评:

  思维惯式易被理财骗局利用

  我们以往的思维惯式是 ,低收益就应该匹配低风险。此次工行代销的4.1%的固收类产品违约 ,确实刷新了我们的认知 。

  问题来了,4.1%的低收益产品,为什么会包含如此高风险的资产?这个资产到底被打包了多少层 ,产品风险揭示是否足够透明?

  换个阴谋论一点的角度,这有没有可能是在利用投资者的思维惯式割韭菜?要知道,随着资管新规逐渐落地 ,资产管理业务不得继续承诺保本 、保收益,必须慢慢打破“刚性兑付”。这就意味着,即便相关产品无法按期兑付 ,银行也不需要兜底了,的确有可能出现不良资产利用普通人“低风险=低收益”的思维惯式骗钱,还能撇清关系的情况。

  即便本身是低收益 ,经过了多层包装的原始标的资产,也很难直接把控风险 。毕竟,资管新规的出台更多是为了让银行回归本业 ,因而不再要求银行系理财产品强制兜底;再加上银行在产品把控上也有一定自主性 ,这种经过多层包装的产品未必能完全禁止。

  或许,银行还是按照监管机构的要求回归本业,做好储蓄和贷款业务才是正路吧。

  One More Thing

  央行:数字人民币和微信支付宝无竞争关系

  10月25日 ,第二届外滩金融峰会论坛上,央行数字货币研究所所长穆长春表示,微信支付宝和数字人民币并非处于同一维度 。微信和支付宝是金融基础设施 ,是钱包;而数字人民币是支付工具,是钱包的内容。电子支付场景下,微信和支付宝这个钱包里装的是商业银行存款货币 ,数字人民币发行后,大家仍可使用微信支付宝进行支付 ,只不过钱包里装的内容增加了央行货币。同时 ,腾讯、蚂蚁各自的商业银行也属于运营机构,所以和数字人民币并不存在竞争关系 。

  (来源:第一财经)

  日本拟将福岛核污水排入太平洋

  日本福岛核事故发生已过去9年多,但其核污水处理问题仍未解决。据日本媒体报道 ,因福岛第一核电站中核污水储蓄罐即将装满 ,日本政府近日考虑将120万吨储存的核污水排放入海。

  由于核污水入海对周边海洋生态环境和渔业资源可能产生较大影响,此举在日本国内和周边国家引发不小担忧 。观察人士呼吁日方在与周边国家充分协商的基础上慎重做出决策 。

  (来源:潇湘晨报)

  全国房价步入“万元 ”时代

  10月21日,上海易居房地产研究院发布《全国百城房价报告》称 ,据国家统计局数据进行测算,今年6~9月,全国新建商品住宅单月成交均价均位于1万元以上 ,分别为10113、10263 、10540、10191元/平方米。

  按城市分类看,1~9月份,四个一线城市新建商品住宅成交均价为45640元/平方米 ,同比上涨5.6%。今年前9月一线城市房价涨幅在5%~10%的区间波动,涨幅可控 。横向对比看,四个一线城市房价涨幅小于二线城市的水平。今年上半年深圳房价有炒作现象 ,但北京、上海和广州相对平稳。随着深圳调控政策的出台,四个一线城市房价总体趋稳 。

  (来源:凤凰网财经)

  上期话题

  上周,我们调查了大家对“时间银行”这种新兴养老模式的看法。调查结果显示 ,

  27%的朋友对认为这种养老模式有发展前景 ,68%的朋友表示不看好,5%的朋友则表示了解不多。以下为具体调查结果——

低收益未必低风险,4.1%的“宇宙行”理财产品也爆雷[已扎口]

  本期话题

  最近 ,“美术 、音乐将逐渐进入中考 ”的相关话题引发网友关注 。随着教育改革的深化,我国部分省市开始试点将音乐、美术纳入中考,以“倒逼”学生掌握一定的艺术知识 , 实现“德智体美劳”并举。不过,对于这一改革,家长更多表示了担忧。

  你对此有什么看法?

  你支持将音乐、美术纳入中考吗?(多选)

  A 、支持 ,培养孩子的艺术修养也很重要

  B、可以,但现在还不是时候

  C、反对,会扩大城乡 、地域差距 ,影响教育公平

  D、孩子压力已经很大,别再加重孩子的应试负担了

  E、艺术教育重在熏陶 、审美,不应该搞得这么功利

  F 、艺术教育培训机构恐成最大赢家 。

  如果有其他意见 ,可以留言表达哦!

  作者简介:孙明展 ,候选北美精算师、国际金融理财师、中山大学金融系 、统计系专业硕士导师、创必承创始人,个人微信公众号:孙明展

相关标签: # 产品 # 兑付 # 银行 # 增长

 暂无评论,快来抢沙发吧~

发布评论