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理财产品风险收益的专业通俗分析与见解

2021-10-10 3 56jieju

  理财就是拿自己的闲钱再去赚钱 。

  到底该买哪些理财产品才可以赚到钱呢。赚多少呢?为了解决这个问题 ,银行,证券公司,基金公司 ,信托公司。投资公司 ,资产管理公司等等,推出了很多的理财产品 。这些理财产品种类很多 。很多人都不知道该挑那一种。说实话,因为依据各种原理和实际的需要有很多的理财品 ,我也不是每一个都知道。但是所‘谓万变不离其宗’ 。我知道理财产品设计的根本原因,什么理财产品到我面前我都能把它的华丽外衣脱得一丝不挂,就像也像女人一样(当然男人也一样)化了妆风情万种 ,卸了妆不堪入目。理财产品也是如此。大多理财产品也是如此,把收益说的天花乱坠,而风险或闭口不提 ,或一带而过 。这就是一些名人所疑惑的,为什么钱越理越少的原因。

  现在我就把我判断理财产品的根本依据告诉大家,虽然不是什么很神秘的东西 ,但是很多人总是忽视它从而亏钱。是什么呢,, , ,就是风险很收益呈正比 。也就是说一种理财产品越是说自己的收益高,它的风险就越大。就像有人对你说,这款理财产品一年保证赚一倍 ,而且没有风险。如果有人跟你说这种类似的话,你完全可以认定它是一个烈性传染病的携带者,想千方百计的想传染给你 ,所以离他越远越好 。

  那么下面我就以理财产品的风险和收益的从低到高的顺序依次的来分析我们经常能见到的理财产品。并说明理财产品发行的公司。

  一,风险小,收益低的产品 ,一般都是固定收益产品有;人寿保险,重大疾病保险,储蓄保险 ,返还保险,子女教育保险 。银行活期存款,银行定期存款 ,国债 ,银行固定收益理财产品,债券型基金,货币型基金 ,保本型基金,企业债券,等等 ,

  其中,人寿保险,大部分的人寿保险收益都是非常低的 。国内保险精算预定利率是严格控制在2.5%以内 ,(最近据说要考虑取消这项限制,)。远低于一年期定期存款收益。重大疾病保险,储蓄保险 ,返还保险,子女教育保险,在年复合收益率上非常保守 ,远远低于同年期无风险收益率 ,只是在宣传的时候,说的天花乱坠忽悠了很多的投资者 。如五年的返还保险收益大部分都低于五年期的定期存款利率5.5%。银行活期存款利率是0.5%,一年期的定期存款利率是3.5%。二年是4.4% ,三年是5.0%五年是5.5%,(其实这些定期存款的利率完全可以认为是无风险利率的标准,收益越高就意味着风险越高) 。近期银行的理财产品发行数量很大而且利率比较高。我现在就重点介绍一下;银行的理财产品期限主要有28天59天89天120天一般情况下不会超过120天 ,从利率上说期限越长利率越高,但都高于一年期定期存款的3.50%的利率,28天的预期年化收益率从最低的3.4%到5.2%不等 ,以华夏银行的5.2%为最高。期限59天的理财产品的语气年化收益率从4.20%到5.20%不等,以平安银行的5.20%比较高 。期限89天的理财产品语气年化收益率4.20%到5.40%不等,以兴业银行的5.40%比较高。120天的理财产品语气年化收益率5.10%到5.40%不等 ,平安银行华夏银行5.40%比较高。另外因为资金的大小不同利率也会有所不同,期限相同的理财产品,购买的金额越高利率越高 ,一般都是5万元为起点上不封顶 ,(当然不能超过募集规模的上限) 。因为发行理财产品的银行不同,同期限的利率也不相同。一般来说,银行越大利率越低。银行越小 ,利率越高 。这也是近期国有大银行存款大幅降低的主要原因 。总结来说银行理财产品的预期收益率大都在一年期定期存款利率3.5%到五年期定期存款利率5.5%之间。就是这些预期收益率也是有猫腻的地方,因为理财产品募集期和清算期不计理财收益的。所以有些理财产品拖慢起息期或延长清算期的方式来变相降低年化收益率,如到期后5个工作日内回款 。本金和收益到期后两个工作日这也是中央银行和银监会默认的范围 ,再高就是违规了,就会有违规风险。需要重点强调的是;这些理财产品的收益率都是预期年化收益率,预期的意思是不一定能达到。这些理财产品的预期收益率都远远高于同期限的定期存款的利率 。收益率增高所以风险相对增高。就已经到期的理财产品来看绝大多数都达到了预期的收益率。这是银行由于存款准备金利率的提高和存款竞争的压力大 ,存贷比达不到政策要求而不得以让利的行动 。把原属于银行的一部分利润让利给储户。(以后新发的产品具体情况只能具体分析。

  国债的利率一般和同期限的定期存款的利率相差很小,最近发行的一年期国债的利率是3.85%高于一年期定期存款利率3.50%,所以存定期不如买国债 。银行的理财产品如果能连续做一年的话 ,预期收益率应该是高于国债的利率的。因为国债发行的数量有限,理财产品期限短等因素,所以购买那一种要比较以后根据自己资金的使用情况来定。企业债的利率不固定;按93年颁布的《企业债券管理准则》企业债的利率不的高于同期限居民储蓄定期存款利率的40% ,一般情况下高于国债利率低于定期存款利率的140% 。不过近期国家开通了企业债绿色通道 ,发行的利率也脱离了40%的限制,根据信用等级的不同,企业债券的利率也有很大不同 。AA级城投债中苏州高新区债利率达到了近几年的最高7.98%不过企业债投资者大多是机构 ,普通投资者较少参与。企业债的主要风险是信用风险,也就是说,企业借了你的钱 ,到还的时候还不上本金和利息,或者企业破产清算,你只能得到清算赔偿 ,那就几乎不剩什么钱了。不建议不熟悉不了解的普通人投资企业债券 。

  债券型基金,货币型基金 因为投资的都是国定收益类的像国债,企业债 ,银行存款等对象,所以风险和收益大都和这些对象相差不多。买不买都可以。保本型基金设计比较特别 。举例来说,保本型基金有资金10亿元 ,投资期限是10年。这样拿出9亿元投资固定收益为11%的(单利)产品。到期本金利息共10亿 。拿出剩下的1亿元投资高风险高收益的产品。像股票 ,期货,外汇,黄金等高风险高收益的投资对象。这样如果这一个亿10年到期翻了两番赚了两个亿 。这样加上本金和另外9个亿的利息一个亿。就有13亿 ,收益率为30%。如果投资高风险高收益亏了1亿全亏了,这样10年到期,9个亿加利息1个亿还是10亿 ,就保住了本金 。保本基金的风险在于为了获得较高收益而冒损失固定收益的风险 。由于其中1亿是投资高风险高收益的投资对象,所以对基金经理自身的投资能力要求很高。投资保本型基金要获得比较高的收益,只能寄希望于基金经理的能力。选择能力强而盈利稳定的基金经理是关键 。其实所有高风险高收益的投资都只能相信基金经理或基金团队的盈利能力。产品的设计类型是不能降低风险和提高收益的。

  固定收益理财产品总体风险;上面说的无风险利率 ,是指通货膨胀为零是的利率 。现在8月份通货膨胀率即CPI为6.2%一年期的定期存款为3.5%,这样大家不难看出;如果存定期,在8月份是亏2.7%。虽然我们的钱没有少 ,但是买的东西少了。所以固定收益类的产品,也就是上面所说的所有产品银行存款,国债 ,企业债 ,债券基金,货币基金,人寿保险 ,返还保险 。储蓄保险,银行理财产品等。最大的风险就是通货膨胀。现在通货膨胀的风险还没有固定的理财产品来避免 。如果投资固定收益的产品,只能尽量根据实际情况选择收益相对较高的产品。国外有发行通胀保障型的国债或其他债券 ,国内目前还没有此类产品。另外;现实中投资房产是抗通胀的主要产品 。但现在房地产的政策风险比较大,而且买房投资的人全部都是银行贷款7成以上,一旦房价下跌30%以上 ,那么买房的人不但本金全部亏光,而且还要倒欠银行的钱,美国的次贷危机就是这么来的 。我国个人没有没有破产保护制度 ,如果运气不好,银行可能追债你一辈子啊。已经不适合投资。有人说房价不会跌,这完全是扯淡 ,有价格的东西 ,无论什么都会跌 。如果房价不会跌,美国就不会有次贷危机了。这需要一定的专业知识;股票也是一中主要的抗通胀的投资对象。但是她对投资人的投资能力要求比较高 。一般人很难在股票上赚到钱。大多都是亏钱。只有少数有天赋而且非常努力的人,才能稳定盈利 ,这样的人非常少 。但是一旦稳定盈利,几乎一直都会盈利。股市有自己的路径。走对的人,重走就可以盈利 。有些人一辈子也走不对。

  下面我们再说下基金 ,基金的种类非常多,因为它是可以认为设计的,依据投资对象和投资的比例不同 ,理论上说,可以组成无数种形式的基金。下面我们就说下几种比较常见的基金类型;就他们的和收益来具体分析 。

  主要投资股票的叫股票型基金,这种基金的风险和收益都很大 ,和股票的风险和收益比较接近,骨片型基金是市场上最为广泛的一种基金 。也是我们买的最多的一类基金。这种基金60%以上的资金都是投资在股票上的。实际操作中可以达到90%以上 。再强调一次,股票型基金的风险和收益都接近股票。从产品的设计上来说 ,设计的方法是不能狗降低风险提高收益的 ,所能依靠的只能是基金公司分析团队的水平和基金经理个人的能力,所有的高风险高收益的产品都只能靠人的能力,所有投资那些业绩一直很好的基金经理管理的基金 ,是一种切实可行的选择方法。大部分的购买基金的人都不是专业投资者,他们对基金经理知道的比较少,这就要请教比较内行的人 。我会把一些基金赚钱比较多的基金经理介绍给大家 ,为大家理财做个参考。

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