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理财专家教你如何评估一款固定收益类信托产品的风险!(转载)

2021-10-10 7 56jieju

  怎么评估信托产品风险,得先了解什么是固定收益类信托产品。是指由信托公司发行的,收益率和期限固定的信托产品 。融资方通过信托公司向投资者募集资金,并通过将资产(股权)抵押(质押)给信托公司、以及第三方担保等措施,保证到期归还本金及收益。

理财专家教你如何评估一款固定收益类信托产品的风险!(转载)

  信托的基本原理

  委托人:是信托的投资者

  受托人:通常指发行信托的信托公司

  受益人:由于现阶段我国信托产品都是自益信托,投资者本身就是受益人

  担保人:受托人将信托资金投资于某一项目时,都需要第三方对此次投资的收益做担保,对这个项目附有连带责任,该第三方就是担保人。一般来说,担保人可以是公司企业也可以是自然人,可以为项目发起者的母公司,实际控制人,也可以是专门的第三方担保机构等等 。

  抵押 、质押:保人在对投资项目担保时,会将其持有的股权、债权抵押、质押给受托人,抵押物 、质押物的变现价值必须大于受托人的投资额和预期收益额,如果投资项目失败,受托人可以将抵押 、质押物变现以保证收益 。

  上篇有讲到如何判断理财的安全性 ,今天就来讲讲如何评估一款固定收益类信托产品的风险?

  理财专家教你如何评估一款固定收益类信托产品的风险!

  第一:宏观方面

  1、融资企业所处行业:是否为政府调控的敏感性行业,如产能过剩,高耗能、泡沫性。

  2 、融资企业所处区域:总体而言 ,地方经济水平较为发达的地区 ,其企业实力也会高于落后地区,可以挤挤产品宣传的水分。

  第二:微观方面

  1、资金用途 。

  简单说来就是信托产品募集来的资金是用于什么项目的,像前些年特别火的地产、基建类 ,还有艺术品 、矿产等。主要看的是资金是否真的用在如产品所说的项目,这是其一,第二是看所投资项目是否真的具有投资价值。

  2、还款来源 。

  通常是项目产生的或融资方的现金流和收益 ,政信类主要是政府财政收入或土地出让收入。需要一些会计方面的知识,主要关注企业负债率、政府债务率以及项目收入是否能够覆盖融资成本及费用等。

  3 、风控措施 。

  主要是三方面:担保、抵押和(股权、应收账款)质押。担保分一般担保和连带责任担保,其中连带责任担保更佳 ,主要关注担保企业的财务状况。抵押和质押需要关注的是抵押率以及抵押物的真实性和价值评估的准确性 。

  4 、融资方。

  主要看的是企业实力。

  5、发行方 。

  主要看信托公司 。国内信托公司从股东背景来看,主要分金融机构控股、中央国企控股 、省级政府控股 、市级政府控股、地方国企控股以及知名民企控股。

  第三、信托公司

  信托公司实力 、风格非常重要。这个主要看受托资产规模、盈利能力、经营历史 、以往产品发行和兑付记录等 。只要记录良好即可。

相关标签: # 信托 # 信托产品 # 担保 # 抵押 # 收益

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