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ETF是最理想的理财品种之一(转载)

2021-11-16 10 56jieju

作为投资者,在进行理财时会面对很多选择,存银行、买国债 、买股票、买基金 ,还可以买保险,或者参与外汇和期货市场。那么,什么样的理财品种更适合投资者呢?我个人认为ETF是最理想的投资品种之一!对比一下ETF与储蓄、国债 、期货和股票的特点 ,就一目了然了。

  ? 储蓄

  储蓄是传统意义上风险最低的理财方式,然而在现阶段,大量资金存在银行不是一种明智的选择 。当前一年期存款利率为2.25% ,扣除20%利息税,实际收益率为1.8%,而2005年我国CPI涨幅为3.28% ,这意味着,存款放在银行一年,尽管帐面资产会增长1.8% ,但实际购买力却下降了1.48%(3.28%-1.8%=1.48%)。可以说 ,储蓄作为一种理财方式,前景黯淡。

  ? 国债

  国债是机构比较青睐的理财品种 。国债的优势在于能较好的体现资本保值的功能,投资收益也可以享受免税待遇 ,并且还具有较好的流动性。但如果想实现较好的资本增值,仅靠投资国债恐怕不行。国债的收益水平并不高,目前交易所国债的年化收益率 ,一年期约2%,三年期2.5%,七年期也只有3%左右 ,宛如一杯白开水,淡而无味 。

  ? 期货

  毫无疑问,期货是目前收益最高 ,但同时风险也是最大的理财品种之一。期货市场风云变幻、喜怒无常,国际政治、世界经济 、汇率变化、资本流动、甚至天气因素,都可能对期货市场带来难以估量的影响 ,而在保证金交易制度下 ,通过杠杆效应,这种影响带来的风险和收益最多可以放大20倍,因此 ,期货对投资者的投资决策能力和风险承受能力都要求极高,并不适合普通投资者。

  ? 股票

  股票的收益和风险都超过ETF 。无论任何时期,都不缺乏涨幅大大超过指数的股票 ,但与此同时,也必然有些股票远远落后于大市,少数股票甚至会沦为T族乃至退市。能否在正确的时机选择到正确的股票 ,对投资者是一个不大不小的挑战。因此,股票这个理财品种,虽然较高的收益能够更让人兴奋 ,但也存在较大的风险,毕竟,影响个股走势的因素更多在于公司内部 ,而有多少投资者能真正了解具体某家公司的内部状况呢?

  ? ETF

  以指数为投资标的的ETF ,其收益率取决于相关指数的市场表现 。目前ETF产品涉及到的各种指数,由于发布时间较短,难以客观的测算年平均收益率有多高 。不过 ,即使以上证指数为例,在1991年1月(开盘价127.61点)—2005年12月(收盘价1161.06点)的十五年间,年均收益率也达到53.99%。53.99%的年均收益率是按“完全被动式投资(长期持有)”计算的 ,如果采用“积极被动式投资(波段操作)”投资ETF,其实际收益率应该高于53.99%,因为1991年—2001年分七大段计算最大理论涨幅总和为2155.85% ,年均215.58%。由计算数据可知,在资产配置中长期持有ETF,就能实现完全无风险收益 ,再实施波段操作可使收益更大化 。[注:50ETF从熊市最低点2005年6月6日的0.700元——今天(2006年7月4日)的最高点1.168元,理论涨幅:(1.168—0.700)/0.700 = 66.87%;从2006年1月4日的最低点0.814元——今天(2006年7月4日)的最高点1.168元,理论涨幅:(1.168—0.814)/0.814 = 43.49% ]

  通过上述的对比分析 ,我们不难看出 ,ETF能够在承担较低风险的前提下,为投资者带来较高的收益,风险和收益达到比较“和谐 ”的状态。对于大多数投资者而言 ,ETF是最理想的投资品种之一!

  除此之外,ETF还有下列优点:

  2 ETF是大资金畅游的海洋

  2 ETF是大资金运作的宽阔舞台

  2 ETF是大资金躲避个股风险的港湾

  2 ETF是大资金战胜市场的首选品种

  投资ETF成功的关键在于对指数的把握!!

相关标签: # 国债 # 收益 # 收益率 # 风险 # 投资

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